近期隨著(zhù)海外鋼材市場(chǎng)的降溫,出口驅動(dòng)有所減弱,但是目前影響鋼材市場(chǎng)的主變量還是在于疫情的發(fā)展所導致的物流限制。一方面,上海的疫情爆發(fā)對于附近的消費大省江蘇和浙江有著(zhù)不小的影響,短期的鋼材消費很難有實(shí)質(zhì)性的回升。
同時(shí)對于原材料的運輸造成不利,抬高原材料價(jià)格,進(jìn)一步壓縮鋼材的利潤空間。而另一方面,鑒于全年的經(jīng)濟目標,在還有大半年的情況下,接下去更多的是想辦法補救,宏觀(guān)利好,地產(chǎn)政策,汽車(chē)家電等消費領(lǐng)域都有鼓勵性政策出臺。
從以往抗疫經(jīng)驗來(lái)看,上海有望五月份開(kāi)始會(huì )慢慢弱化疫情影響,社會(huì )發(fā)展恢復正常,鋼材需求的釋放可以期待,因此建議把握疫情出現拐點(diǎn)后的做多機會(huì )。
另外,可以關(guān)注做多鋼廠(chǎng)利潤的機會(huì ),目前盤(pán)面利潤已接近虧損,雖暫時(shí)看不到向上驅動(dòng),但一旦疫情受控,鋼材利潤有望向上修復。